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PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD
ex PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND |
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Invista no mercado europeu das obrigações de alto rendimento com um rigoroso método de gestão do risco
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• Códigos
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| ISIN |
LU0225847150
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| BLOOMBERG |
PAREUHC LX
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Domiciliação
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Luxemburgo
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| • Data de lançamento |
25/10/2005 |
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| • Índice de referência |
European Currency High Yield BB-B Rated Constraine |
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| • Classificação |
Obrigações |
| Euro/Europa |
| High Yield |
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| • Duração mínima de investimento |
3
anos |
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• Objectivo de investimento |
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O fundo tem por objectivo a valorização a médio prazo dos seus activos, investindo essencialmente em obrigações de qualidade de crédito limitada (below investment grade), emitidas nos mercados europeus ou por emitentes europeus. O processo de investimento combina uma alocação sectorial e uma selecção de títulos, através de uma análise de crédito que aprecia o risco do emitente, de uma análise quantitativa e duma análise do valor relativo, que permite identificar os valores mais atractivos. Duração modificada compreendida entre 0,5 e 5. |
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Sociedade de gestão
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BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
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| •Sociedade de gestão delegada |
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•BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT SAS |
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• Volatilidade |
21,95% |
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• Alfa
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-9,03% |
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• Beta
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1,19 |
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• Rácio de informação |
-1,28 |
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• Rácio de Sharpe |
-0,06 |
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• Tracking error |
6,72% |
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• R² |
0,93 |
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| •
Fonte : BNP Paribas Securities Services - Engineering Reporting & Performance
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| Histórico de rendibilidades |
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• Última cotação
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110,95
EUR
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| 08/09/2010 |
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• Cotação anterior
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110,95
EUR
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| 07/09/2010 |
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| • Variação |
0,00
EUR
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| Variação em % |
0,00%
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| • Activo total |
137,14 Milhões EUR |
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| • Activo por classe de acção |
89,41 Milhões EUR |
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| • Número de acções |
805.920,97 |
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| •
Fonte : BNP Paribas Securities Services - Data Management Control
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Principais exposições da carteira (Dur. mod.)
30/07/2010
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Dfs Furniture Hl 9.75 15/07/2017 |
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0,12
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Fce Bank 9.38 17/01/2014 |
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0,11
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Unicredit Intl Frn 8.13 10/12/2049 |
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0,11
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Kerling Plc 10.63 28/01/2017 |
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0,11
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Stena 6.13 01/02/2017 |
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0,11
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Cent Euro Media 11.63 15/09/2016 |
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0,10
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Intesa 8.38 14/10/2049 |
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0,09
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Renault 5.63 30/06/2015 |
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0,09
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Campofrio Food 8.25%09-311016 8.25 31/10/2016 |
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0,08
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Nexans 5.75 02/05/2017 |
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0,07
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Número total de posições |
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10
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Repartição por notação da emissão a 30/07/2010
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Sensibilidade por duração a 30/07/2010
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Composição Sectorial a 30/07/2010
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Gestor
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Fundo gerido desde
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Alain KRIEF |
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01/01/2010
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Comentário de gestão a
30/06/2010
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Os mercados tiveram um trimestre muito volátil. Com efeito, depois da recuperação de Abril, foram dominados pela crise das dívidas soberanas europeias, após o que retomaram uma tendência positiva. Com os fluxos de saída dos activos de risco e as inquietações em torno da banca e do crescimento mundial, os mercados do crédito sofreram uma grande queda em Maio, estabilizando, depois, em Junho. A grande volatilidade que deverá perdurar condiciona os investidores e aumenta os prémios de risco. Em particular destaque, estiveram os riscos específicos dos vários emitentes.
Neste contexto, ajustámos o nosso risco e adoptámos um posicionamento neutro relativamente ao índice de referência, conservando uma pequena bolsa de liquidez para investir numa selecção de novas emissões de menor volatilidade.
No médio prazo, mantemos uma atitude positiva e construtiva relativamente a esta classe de activos, devido ao seu elevado rendimento médio e ao facto de o risco subjacente já ter sido, em larga medida, descontado nas cotações. A médio prazo, o recuo das taxas de incumprimento e a confirmação do crescimento global, ainda que fraco, deverão sustentar os níveis actuais das cotações e, consequentemente, o desempenho do fundo. |
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• Códigos
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| ISIN |
LU0225847150
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| BLOOMBERG |
PAREUHC LX
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| • Modo de subscrição |
Cotação desconhecida |
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| • Modo de resgate |
Cotação desconhecida |
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| • Cálculo de cotação |
Diário |
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| •
Promotor
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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| •
Depositário
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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• Centralização das ordens |
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Dia D antes das 15h00 (hora do Luxemburgo) |
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• Comissão de subscrição |
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Máximo 5% (a favor do distribuidor) |
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• Despesas de entrada |
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N/Existente |
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• Despesas de saída |
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N/Existente, excepto Acções Classic : 5% |
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• Comissão de conversão |
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Máximo 2% (a favor do distribuidor) |
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| • Investimento mínimo |
1,00
acção
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• Comissão de gestão máxima |
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Acções Classic : 1.20% ano / Acções I : 0.60% ano / Acções Privilege : 0.70% ano / Acções N : 1.20% ano |
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| • Investimento mínimo |
n.d. |
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| • Países de comercialização |
| Alemanha, Bélgica, Chipre, Espanha, Finlândia, França, Grécia, Hungria, Itália, Jersey, Liechtenstein, Luxemburgo, Líbano, Malta, Noruega, Panama, Países Baixos, Portugal, Reino Unido, República Checa, Slovakia, Suécia, Suíça, Áustria |
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| Factsheet |
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| Prospecto simplificado |
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| Prospecto completo |
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| Estatutos |
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| Aviso aos accionistas |
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Português
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PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD - - Março 2008 |
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PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD - - Abril 2009
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PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD - - Abril 2009
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PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD - - Juhlo 2010
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| Relatório anual |
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| Relatório semestral |
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| País de inscrição |
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