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PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP
ex PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND |
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Diversifique a sua carteira, investindo no mercado das obrigações convertíveis de pequenas e médias empresas europeias
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• Códigos
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| ISIN |
LU0265291665
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| BLOOMBERG |
PAEUSCC LX
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Domiciliação
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Luxemburgo
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| • Data de lançamento |
12/12/2006 |
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| • Índice de referência |
UBS Convertible Europe (Eur) (RI) |
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| • Classificação |
Obrigações convertíveis |
| Europa |
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| • Duração mínima de investimento |
3
anos |
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• Objectivo de investimento |
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O fundo tem como objectivo a valorização dos seus activos a médio prazo investindo principalmente em obrigações convertíveis ou exchangeables de pequenas capitalizações europeias. O gestor fundamenta-se na experiência de um analista de acções europeias (os subjacentes destas obrigações) e na estratégia de investimento do BNP Paribas Asset Management. Sensibilidade à taxa compreendida entre 0 e 5. |
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| •
Sociedade de gestão
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BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
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| •Sociedade de gestão delegada |
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•BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT SAS |
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• Volatilidade |
12,47% |
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• Alfa
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2,93% |
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• Beta
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0,74 |
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• Rácio de informação |
0,41 |
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• Rácio de Sharpe |
0,04 |
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• Tracking error |
7,05% |
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• R² |
0,78 |
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| •
Fonte : BNP Paribas Securities Services - Engineering Reporting & Performance
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| Histórico de rendibilidades |
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• Última cotação
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117,56
EUR
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| 08/09/2010 |
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• Cotação anterior
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116,96
EUR
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| 07/09/2010 |
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| • Variação |
0,60
EUR
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| Variação em % |
0,51%
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| • Activo total |
20,13 Milhões EUR |
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| • Activo por classe de acção |
10,68 Milhões EUR |
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| • Número de acções |
90.806,81 |
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| •
Fonte : BNP Paribas Securities Services - Data Management Control
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Principais títulos
30/07/2010
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Talvivaara 5.25%08-200513 Regs |
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4,57%
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Usg People Cv |
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4,48%
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Premier Oil Tv |
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4,43%
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Swiss Prime Site 1.875% 2015 |
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4,38%
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Conwert Immobilien Cv |
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4,37%
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Sainsbury 4,25% |
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4,37%
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Wereldhave |
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4,35%
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Aegis 2.5% 2015 |
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4,16%
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Graubundner Bk Cv |
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4,09%
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Pennon 4.625% |
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4,05%
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Número total de posições |
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43
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Composição Sectorial a 30/07/2010
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Exposição por classe de activos a 30/07/2010
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Gestor
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Fundo gerido desde
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Eric BOUTHILLIER |
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11/12/2006
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Gestor
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Outros fundos sob gestão
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Eric BOUTHILLIER |
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Comentário de gestão a
30/06/2010
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O mercado das convertíveis perdeu terreno durante o 2º trimestre. Os factores negativos, tais como a descida dos mercados accionistas europeus, o alargamento dos spreads de crédito (em particular no Sul da Europa) e o recuo dos título cíclicos e dos recursos naturais (bem representados no universo de investimento), não foram compensados pela subida do dólar e da libra esterlina relativamente ao euro. O fundo superiorizou-se ao seu índice de referência, devido ao melhor desempenho das médias capitalizações bolsistas e à menor exposição aos recursos naturais.
Vendemos Petropavlosk 4 % 15 e Opus/OTP perpétua, cujo montante superior a 300 milhões de euros fez sair do nosso universo de investimento. Aliviámos ou fechámos posições de convertíveis de baixa convexidade, tais como Group Steria 5,7 % perpétua ou Nokian 0 % 14. Inversamente, reforçámos a posição Swiss Prime 1,875 % devido ao seu carácter defensivo.
Presentemente, o fundo exibe um perfil obrigacionista misto em termos de sensibilidade às acções e às taxas de juro. Conservamos uma sobreexposição global relativamente ao nosso universo de investimento em termos de sensibilidade às acções e com destaque para os recursos naturais em detrimento do sector financeiro. |
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• Códigos
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| ISIN |
LU0265291665
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| BLOOMBERG |
PAEUSCC LX
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| • Modo de subscrição |
Cotação desconhecida |
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| • Modo de resgate |
Cotação desconhecida |
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| • Cálculo de cotação |
Diário |
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| •
Promotor
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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| •
Depositário
|
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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• Centralização das ordens |
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Dia D antes das 15h00 (hora do Luxemburgo) |
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• Comissão de subscrição |
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Máximo 5% (a favor do distribuidor) |
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• Despesas de entrada |
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N/Existente |
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• Despesas de saída |
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N/Existente, excepto Acções Classic : 5% |
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• Comissão de conversão |
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Máximo 2% (a favor do distribuidor) |
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| • Investimento mínimo |
1,00
acção
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• Comissão de gestão máxima |
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Acções Classic : 1.20% ano / Acções I : 0.60% ano / Acções Privilege : 0.70% ano / Acções N : 1.20% ano |
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| • Investimento mínimo |
n.d. |
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| • Países de comercialização |
| Alemanha, Bélgica, Chipre, Espanha, Finlândia, França, Grécia, Hong Kong, Hungria, Itália, Jersey, Liechtenstein, Luxemburgo, Líbano, Macao, Malta, Noruega, Panama, Países Baixos, Portugal, Reino Unido, República Checa, Slovakia, Suécia, Suíça, Áustria |
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| Factsheet |
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| Prospecto simplificado |
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| Prospecto completo |
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| Estatutos |
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| Aviso aos accionistas |
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Português
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PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP - - Março 2008 |
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PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP - - Abril 2009
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PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP - - Abril 2009
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PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP - - Juhlo 2010
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| Relatório anual |
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| Relatório semestral |
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| País de inscrição |
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